Les fondamentaux
La Suède possède un écosystème financier dynamique et connecté, favorisé par une forte pénétration technologique et une culture d'innovation. Le marché des paiements est presque entièrement numérique, avec une croissance prévue de 21,3 % par an pour les paiements mobiles entre 2025 et 2030. L'utilisation de l'argent liquide diminue, représentant environ une transaction sur dix.
La Banque des Règlements Internationaux a installé son Innovation Hub à Stockholm, et la Suède participe au projet Icebreaker pour étudier l'utilisation des monnaies digitales par les banques centrales. Stockholm est le premier centre financier des pays nordiques et le troisième hub fintech en Europe, avec une forte compétitivité et des structures bancaires stables.
La Suède enregistre 52 % des levées de fonds nordiques en capital-risque, avec 43 % des investissements early-stage réalisés par des acteurs locaux depuis 2017.
Opportunités pour l'offre française
Malgré une offre importante et qualitative en Suède dans la fintech, les entreprises françaises peuvent se positionner sur les segments de :
- l’open-banking, avec des solutions permettant de toujours plus faciliter les paiements entre différents pays dans la continuité du PSD2 (nouvelles applications ou solutions de paiement mobiles, virements et opérations bancaires et commerciales en ligne) ;
- les technologies de conformité anti-blanchiment (AML), telles que la surveillance des transactions par IA ou la blockchain ;
- la fintech verte (demande croissante pour les obligations vertes et certificats environnementaux) ;
- les solutions de cybersécurité visant à sécuriser davantage les paiements en ligne ;
- les solutions dans la conformité automatisée, la gestion documentaire ;
- les solutions visant à améliorer l’expérience client et la qualité de service (fluidité, rapidité, facilité d’utilisation, transparence).
Source : Business France Nordics, Swedish Fintech Report 2025, Kommerskollegium 2024 (07/07/2025)
Responsabilité sociétale
Clés d'accès
Le profil des partenaires / approche commerciale à privilégier
Pour réussir en Suède, les entreprises doivent miser sur l’innovation, la conformité et la collaboration locale (partenariats avec des acteurs suédois établis comme les banques, Visa, Mastercard). Le respect des exigences techniques et la démonstration de compétences clés sont essentiels.
Les banques ont souvent une cellule de capital-risque et collaborent avec des startups fintech. Elles ont aussi des cellules internes pour sourcer de nouvelles technologies.
Il est conseillé d’avoir un partenaire local (distributeur/intégrateur) pour pénétrer efficacement le marché, assurer la formation des utilisateurs et fournir un service client en langue locale.
La réglementation spécifique
Le marché suédois de la fintech impose une stricte conformité aux réglementations européennes : PSD3/PSR pour la sécurité des paiements, MiCA pour les crypto-actifs, FiDA pour l’échange de données financières, et l’AI Act pour l’usage éthique de l’IA. Les fintechs doivent intégrer l’identité numérique européenne (EUDIW) et respecter les normes locales selon leur activité. La conformité AML et RGPD est essentielle pour opérer légalement et gagner la confiance des utilisateurs. La norme ISO 20022 est cruciale pour les fournisseurs de messagerie financière.
Finansinspektionen, inspirée par la FCA britannique, a mis en place un hub pour soutenir les fintechs avant et après leur autorisation.
Niveau de taxation
La TVA est au taux standard de 25 % sur presque tous les biens et services. Certaines activités du secteur bancaire et financier ne sont toutefois pas assujeties à la TVA en Suède : activités de dépôts et prêts, courtage en paiement, négoce de devises, courtage en crédit.
Le revenu du travail des résidents et le revenu des entreprises sont soumis à l'impôt municipal sur le revenu et à l'impôt national sur le revenu. L'impôt municipal sur le revenu est prélevé à un taux qui varie d'une municipalité à l'autre et peut être ajusté chaque année. Le taux moyen actuel est de 32,41 % en 2025.
Source : SweFintech, Skatteverket (07/07/2025)
