Les fondamentaux
Selon BCG, le secteur du Retail en Inde est l'un des secteurs à la plus forte croissance au monde avec un CA de 1 093 Mds EUR en 2025 et des projections de croissance à plus de 2 361 Mds EUR en 2030 soit un TCAC d’environ 10%. On observe que la distribution organisée est en développement constant, représentant 15% des ventes, soit 121,5 Mds EUR, et en croissance de 20 % par an.
Fin 2025, l’Inde comptait environ 4 600 franchiseurs pour 300 000 franchisés, ce qui en fait un format attractif.
Le e-commerce s’établit à 211,6 Mds EUR en 2025 (9% du marché du retail), progressera de plus de 15 % par an atteignant 326 Mds en 2029. En 2025, l’Inde a comptabilisé plus de 280 M de e-acheteurs. Le E-commerce prend de plus en plus d’ampleur et 70 % des cyber acheteurs préfèrent acheter via leurs smartphones (1,3 Md d’abonnés mobile et 1,09 Mds d’abonnés internet). Le quick-commerce (commerce instantané avec livraison à domicile en 10 min environ) représente 15% du marché de l’e-commerce indien.
Aujourd’hui, le quick commerce connaît une croissance fulgurante en Inde et constitue l'un des segments les plus dynamiques du commerce en ligne. Estimé entre 7 et 8 Mds USD en 2025, le marché devrait presque doubler pour atteindre près de 13 Mds USD d'ici 2029, porté par une forte demande urbaine pour des livraisons en 10 à 30 minutes. Les principaux acteurs sont Blinkit (Zomato), Zepto, Swiggy Instamart et BigBasket Now (Tata Group), qui élargissent progressivement leur offre des produits alimentaires vers les produits de beauté, l'électronique et les articles du quotidien.
Opportunités pour l'offre française
Le marché indien du e-commerce, estimé à 221,6 Mds EUR, constitue un terrain dynamique pour la retailtech. Les politiques comme « Make in India » stimulent la production locale, à l’image de Décathlon qui prévoit de produire 80 % de ses ventes en Inde d’ici 2028, bâtissant ainsi un modèle solide et responsable.
L’essor du quick commerce, du social commerce et des marketplaces alimente une forte demande en SaaS, IA et logistique digitale pour l’inventaire, la livraison et l’expérience client. Les retailers indiens recherchent des solutions d’IA, de machine learning et de réalité augmentée (cabines d’essai virtuelles) pour optimiser efficacité, revenus et parcours client.
Le click & collect, les guichets sans contact et les systèmes omnicanaux deviennent incontournables, surtout dans la mode. L’analyse vidéo affine la compréhension des comportements, tandis que les innovations en inventaire, transport, paiements et acquisition via réseaux sociaux soutiennent la croissance du secteur.
Source : Images Group
Retailers Association of India (RAI)
(08/07/2026)
Responsabilité sociétale
Innovation et expertise attendues
Programmes de Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE) :
Companies Act, 2013 (Section 135) : Les grandes entreprises et celles de taille moyenne doivent consacrer au moins 2 % de leurs bénéfices annuels à des activités de responsabilité sociale, y compris des initiatives environnementales.
La réglementation spécifique liée aux enjeux environnementaux
La réglementation environnementale du retail en Inde devient plus stricte, couvrant la gestion des déchets, l’efficacité énergétique et la durabilité des produits. Les règles sur les déchets solides et plastiques imposent la séparation à la source et des pratiques responsables.
Les normes de performance énergétique s’appliquent aux équipements des magasins (climatisation, réfrigération, éclairage).
Les entreprises doivent également obtenir des autorisations pour leurs émissions.
Les autorités encouragent l’adoption de produits et de chaînes d’approvisionnement durables. Reliance Retail réduit les plastiques à usage unique et augmente l'utilisation de matériaux recyclables, tandis qu’Aditya Birla Fashion promeut les fibres écologiques et la réduction des déchets textiles.
La retailtech soutient ces transitions via blockchain, IoT et Supply Chain 4.0 pour assurer traçabilité et logistique circulaire.
Labels et certifications
Les exigences varient selon les produits. Pour les vêtements et accessoires préemballés, l’étiquetage doit notamment indiquer fabricant/importateur, pays d’origine, composition, taille, quantité et MRP, conformément aux règles de Legal Metrology. Les chaussures relevant des Quality Control Orders doivent répondre aux normes indiennes et porter la certification BIS/ISI. Les cosmétiques importés nécessitent un enregistrement auprès du CDSCO et un étiquetage conforme aux Cosmetics Rules 2020.
Clés d'accès
La réglementation spécifique
Pour les enseignes étrangères, l’IDE est autorisé à 100 % en mono marque (Single Brand Retail), avec une obligation de sourcing local de 30 %. En Multi Brand Retail, il est plafonné à 51 %, soumis à approbation gouvernementale et à des obligations d’investissement et de sourcing. Aucun régime spécifique ne régit la franchise : les contrats relèvent du droit indien. En e-commerce, le B2B est ouvert à 100 % aux IDE. Depuis 2016, le B2C est ouvert à 100 % pour le modèle Marketplace, tandis que le modèle Inventory-based reste interdit. La RetailTech est ouverte à 100 % aux IDE.
Niveau de taxation
Dans le cadre de la master-franchise, les royalties versées par le franchisé indien à son franchiseur étranger sont assujetties à une taxe déduite à la source (généralement plafonnée à 10 % en vertu de la convention fiscale franco-indienne), susceptible de faire l’objet d’une révision dans le cadre des budgets annuels de l’Union.
Sur le plan de la fiscalité indirecte, les anciennes disparités majeures entre États fédérés et Territoires de l’Union, qui complexifiaient fortement les opérations des e-commerçants, ont été harmonisées par la mise en œuvre de la GST (Goods and Services Tax) depuis le 1er juillet 2017. Cette taxe unique a grandement unifié le marché intérieur indien.
La structure de la GST repose principalement sur 5 niveaux de taxes : 0 %, 5 %, 12 %, 18 % et 28 %, selon la nature des produits et des services commercialisés.
Source : Retailers Association of India
Invest India
(08/07/2026)
