La société chinoise Kids Want (孩子王儿童用品股份有限公司) est entrée en bourse à Shenzhen le 14 octobre dernier (code bourse 301078).  L’entreprise, qui avait fixé le prix de ses actions à 5,77 CNY, a vu celui-ci grimper à 21 CNY dès l’ouverture de son IPO, pour atteindre 23,3 CNY aujourd’hui, soit une augmentation de 303,8%.  La valeur de Kids Want est ainsi de 25,35 Mds CNY. La société avait déjà fait une première entrée en bourse en décembre 2016 avant de se retirer en mars 2018.

Fondée en 2009 par Wang Jianguo à Nankin, Kids Want propose des produits et services maternels et infantiles pour les enfants de 0 à 14 ans. La société est aujourd'hui présente dans 20 provinces chinoises, 180 villes via 500 magasins en ligne. Ses services sont ainsi proposés à plus de 48 millions de familles en Chine.

Dans le cadre de cette IPO, la société envisage la levée de 2,45 Mds CNY afin de financer 3 projets de construction majeurs omnicanaux : un terminal de points de vente, un projet de plateforme digitale et la construction d’un centre de logistique, avec un fonds de roulement de 500 M CNY. La société planifie ainsi l’ouverture de 300 magasins en ligne sur 3 ans, dans près de 22 provinces chinoises dont le Jiangsu, l’Anhui, le Sichuan, le Guangdong et Chongqing.

Les résultats de la société entre 2018 et 2020 sont respectivement de 6,67 Mds CNY, 8,24 Mds CNY et 8,36 Mds CNY. Ses revenus viennent en majorité (à plus de 80%) des produits maternels et infantiles, dont le lait en poudre pour près de 50%. Selon les informations de l’entreprise, entre janvier et septembre 2021, ses revenus sont estimés entre 6,3 et 7 Mds CNY, avec un profit net entre 220 et 270 M CNY.

Au cours de cette IPO, Kids Want a su attirer les grandes structures de l’investissement chinois dont HCM KW Holdings qui détient 12,49% des actions, Warburg Pincus avec 6,89%, Tencent avec 3%, Greenwoods Investment détient 0,93% via 2 de ses filiales (divisé respectivement en 0,55% et 0,38%) ainsi que China International Capital Corp, avec 0,57%.

Source : Luxe.CO, 15/10/2021