Premier exportateur mondial sur le secteur automobile, la Chine atteste de l’essor des voitures à énergie nouvelles (NEV) alimentée par une forte demande locale constatée au cours des dernières années. Cette tendance de marché conduit à la multiplication des constructeurs, amenant à la mise en place d’une stratégie de réduction des prix pour accélérer la dynamique, qui commence progressivement à s’essouffler.

Parmi le TOP 10 des acteurs majeurs, on retrouve notamment :

• BYD : plus de 3 M de véhicules vendus en 2023 selon les chiffres publiés par le groupe, +61,9% par rapport à 2022 ;
• SAIC Motor : plus de 5 M véhicules selon les chiffres publiés par l’Argus ;
• Geely : environ 1,7 M véhicules vendus selon les chiffres publiés par l’Argus.

Selon les données publiées par l’Association chinoise des voitures particulières (CPCA), les prix de vente de plus de 124 modèles de véhicules électriques ont été revus à la baisse entre janvier et septembre 2024, comparés à 97 modèles sur l’année 2023. La moyenne globale est de -13,5%. BYD par exemple a modifié ses prix jusqu’à 20% de baisse en février sur certains modèles.

En parallèle, les ventes de NEV sur le territoire chinois réalisées sur le premier semestre 2024 ont représenté plus de 65% du total mondial. Pour la première fois, les ventes de véhicules électriques et hybrides ont dépassé celles des voitures à moteur essence.

Cette tendance de marché se justifie notamment par les remises effectuées par les constructeurs, mais également par les incitations gouvernementales. En effet, plus d’une vingtaine de villes ont proposé une subvention pouvant atteindre 20 000 CNY en cas de remplacement de vieux véhicules contre un modèle électrique. À cela s’ajoute une subvention étatique initialement de 10 000 CNY, revalorisée à 20 000 depuis avril 2024.

Face à un marché fortement innovant et à un environnement concurrentiel agressif, la guerre des prix sur les voitures électriques impacte les marges bénéficiaires des constructeurs, soulignant ainsi les futurs enjeux de durabilité du secteur. Selon une étude menée par Goldman Sachs publiée en avril 2024, le niveau de rentabilité de l’industrie pourrait devenir négatif si BYD réduisait de 7% ses prix de vente.

Source : South China Morning Post, China's EV war : BYD, peers take discounting to new lows at expense of margins - 10 octobre 2024